国庆节之后，申万国防军工指数连续三日刷新新高，强势格局凸显。至周五收盘申万国防军工指数报收1404.82点，周涨幅为3.49%，远远跑赢大 盘。本周三个交易日中，国防军工指数三日的涨幅分别为2.53%、0.26%和0.67%，在所有行业指数中始终位居前列，成为本周涨幅最大的行业。
从5日涨跌幅来看，29只军工股中有20只实现上涨，7只出现下跌。其中，太阳鸟5日涨幅最高，为26.98%；中国船舶以22%的周涨幅位居第二位。分析人士指出，受益于景气度向好与行业政策利好的双重支撑，今年以来与船舶有关的、同时涉足军工概念的上市公司表现强势。同时，中船集团混合所有制改革预期升温，军工与改革双重热门题材激发了资金的巨大热情。
此外，中航电子、北方导航和*ST钢构三只个股的涨幅也分别达到了17.29%、13.89%和10.53%。与之相比，中航黑豹、四创电子和成发科技在本周的跌幅居前，不过跌幅均未超过5%。
分析人士指出，自9月以来，包括闽福发A、南通科技、中航飞机等在内的多家上市公司涉及军工资产重组，军工行业 公司改制预期强烈；与此同时，军工行业改革政策出台预期强烈，10月可能迎来政策兑现窗口；此外，通用航空、国防信息化、航母等热门题材频繁获得资金追 捧，军工股的行情强势且持续性良好，是A股市场本轮行情的领头羊。当前军工股的溢价已经较高，利好兑现节点临近，后期军工股可能面临分化，需要密切关注并 保持谨慎。
